ファクタリングと手形割引の違いとは？それぞれのメリット・デメリットも紹介

ファクタリングと手形割引は、どちらも資金調達手段のひとつです。ファクタリングや手形割引を活用すれば、資金繰りの安定化に繋がりますが、異なる点もあります。

そのため、ファクタリングや手形割引を利用するのであれば、それぞれの特徴やメリット・デメリットを正しく把握しておいたほうがよいでしょう。

本記事では、ファクタリングと手形割引の違いを解説するほか、利用するメリット・デメリットも紹介します。

ファクタリングは「売掛金」を現金化するサービス

ファクタリングは、個人事業主や企業が保有する売掛金（売掛債権）を期日前に売却して現金化できるサービスです。

一般的に、企業間の取引では、商品やサービスの対価を後日受取る掛け取引が多いです。しかしファクタリングを利用すれば、期日前に売掛債権を現金化できるため、資金の調達手段のひとつとして活用されています。

ファクタリングにはいくつか種類がありますが、一般的には買取型ファクタリングをさすことが多いです。

なお、買取型ファクタリングには2者間契約と3者間契約があるので、覚えておきましょう。

手形割引は振り出された「約束手形」を早期に現金化するサービス

手形割引は、振り出された約束手形を期日が到来する前に現金化する方法です。約束手形とは、一定の期日に金額の支払いを約束した有価証券のことで、性質は掛け取引と似ています。

本来約束手形は、期日を迎えなければ現金ができませんが、手形割引を利用することで期日前の現金化が可能になるため、ファクタリングと同様に資金調達の方法として利用されることが多いです。

ファクタリングと手形割引の6つの違い

ファクタリングと手形割引は似た性質があるものの、違う点も多数あります。以下でファクタリングと手形割引の主な違いを6つ紹介します。

①現金化できる対象の違い

ファクタリングは売掛債権が現金化の対象ですが、手形割引は約束手形が現金化の対象です。ファクタリングと手形割引は、どちらも流動的に資金を調達できる方法になりますが、現金化の対象が異なることを覚えておきましょう。

②利用時の審査基準の違い

ファクタリングと手形割引は、申込みの時点で審査が実施されます。どちらも、利用先によって審査基準は異なりますが、一般的にファクタリングは、手形割引に比べて審査基準が低い傾向があるので覚えておきましょう。

ファクタリングは売掛債権の売買になるため、売掛先を重視した審査となるケースが多く、利用者が赤字決済でも利用できることがあります。

いっぽう、手形割引は約束手形を担保にした融資になります。手形割引では、利用者も審査対象となるため、赤字企業では利用できない可能性が高いです。

なお、手形割引には銀行や信用金庫のほかに、手形割引専門業者もあります。手形割引専門業者に関しては、約束手形を振り出す側の信用力が重視される傾向があるため、利用者が赤字決済でも利用できることがあります。

③貸金業法適用の有無

ファクタリングと手形割引では、貸金業法適用の有無が異なります。貸金業法とは、貸金業者からの借入れなどに関する法律です。過剰な貸付けなどから消費者を守るための法律となっており、上限金利などが定められています。

ファクタリングは、売掛債権の売買契約になるため、貸金業法が適用されません。そのため、手数料の割合が過剰に高くないかなどを事前に確認することが大切です。

いっぽう、銀行・信用金庫以外の手形割引専門業者を利用した手形割引は、貸金業法が適用されるため、20％の上限金利が定められています。

なお、銀行・信用金庫に関しては銀行法や信用金庫法が適用されるため、同じ手形割引でも貸金業法は適用外となります。

④手数料の違い

ファクタリングと手形割引は、手数料が発生します。ただし、必要な手数料の目安は異なるので、覚えておきましょう。

ファクタリングの一般的な手数料相場は、以下の通りです。

いっぽう手形割引の一般的な手数料（金利）相場は、以下の通りです。

手数料は利用する場所によって異なりますが、一般的にファクタリングは3者間、手形割引は銀行・信用金庫の手数料が低い傾向にあります。

そのため、手数料を抑えたいのであれば3者間のファクタリング、または銀行・信用金庫での手形割引を利用するとよいでしょう。

⑤償還請求権の有無

ファクタリングと手形割引は、償還請求権の有無も異なります。償還請求権とは、債務者から金銭債権が支払われない場合に、債権者が金銭債権を遡って請求できる権利のことです。

ファクタリングは売掛債権の売買になるため、原則、償還請求権はなく、ファクタリング会社が売掛先から債権の回収を実施します。いっぽう、手形割引には、償還請求権が生じます。

⑥取引先（売掛先）に知られるリスクの有無

ファクタリングは、2者間であれば取引先（売掛先）にファクタリングの活用を知られませんが、3者間では取引先にファクタリングを活用したことがわかってしまいます。

取引先との関係によっては、「自社（取引先）を信用していない」と勘違いされ、関係が悪くなってしまうことがあるため、注意が必要です。

いっぽう手形割引は、銀行や手形割引業者と利用者との取引になるため、取引先に手形割引を実施した事実を知られることありません。

ファクタリングのメリット・デメリット

ファクタリングと手形割引は、それぞれ特徴が異なるため、メリット・デメリットにも違いがあります。まずは、ファクタリングのメリット・デメリットを紹介するので、確認しておきましょう。

ファクタリングのメリット

ファクタリングの主なメリットは、以下の通りです。

ファクタリングは、売掛金の入金日前に現金を手にできるため、資金繰りの解消が期待できます。

また、ファクタリング会社によっては、最短即日でお金を受取れる場合もあるため、短期間での現金化が可能です。現金化までの期間に関しては、ファクタリング会社によって異なるので、確認しておくとよいでしょう。

なお、ファクタリングは融資ではなく売買契約となるので、信用情報への影響がない点もメリットです。

ファクタリングのデメリット

ファクタリングの主なデメリットは、以下の通りです。

ファクタリングの手数料はファクタリング会社によって異なります。なかには高額な手数料を取る悪質なファクタリング会社も紛れているため、事前に手数料を確認することが大切です。

また、ファクタリングは、個人事業主や企業が保有する売掛金を売却して現金化するサービスであることから、資金調達できる金額は事業者が保有している売掛債権の額面額以下となります。

手形割引のメリット・デメリット

つぎに、手形割引のメリット・デメリットを解説します。

手形割引のメリット

手形割引の主なメリットは、以下の通りです。

約束手形は、原則手形に記載のある支払期日を迎えなければ現金化できませんが、手形割引を活用すれば支払期日前に現金化が可能です。

また、手形割引は、一般的な融資に比べて審査に通過しやすいとされています。約束手形の振出人は、基本的に大手企業であるケースが多く、審査では利用者のほかに手形振出人の信用情報も確認するためです。

大手企業は信用力が高い傾向があるため、手形割引の利用者が中小企業や個人事業主でも、現金化できる可能性は高いでしょう。

そのほか、手数料（金利）が低いことも手形割引のメリットです。資金調達手段には、事業者用無担保ローンの利用もありますが、このような商品に比べて、手形割引は基本的に低金利となるケースがほとんどです。

手形割引のデメリット

手形割引の主なデメリットは、以下の通りです。

手形割引は償還請求権が生じるため、担保とした約束手形が不渡りになると、利用者が手形の買い戻しをすることになります。

手形割引を活用する場合、一般的には資金繰りが厳しいと考えられるため、手形の買い戻しが生じる可能性がある点は大きなデメリットでしょう。

また、手形割引の利用時は手数料がかかるため、約束手形で受取れる本来の金額より低くなるデメリットもあります。頻繁に利用してしまうと、自社の収益に影響を与えてしまうので、よく検討してから利用することをおすすめします。

なお、手数料に関しては、銀行や信用金庫であれば低く抑えることが可能ですが、基本的に手形割引専門業者に比べて現金化に時間がかかってしまう傾向があります。

銀行などで融資取引を始める前に事前準備が必要になります。将来的に何らかの融資取引を希望するのであれば早めに相談しておきましょう。

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ファクタリングと手形割引の違いやメリット・デメリットを把握して上手に活用しよう

ファクタリングと手形割引は、本来金額を受取れる時期を前倒しして、現金の調達が可能になる点は同じです。

ただし、現金化の対象や手数料、償還請求権の有無など違いがあるほか、メリット・デメリットも異なるため、特徴を把握してから利用を検討しましょう。

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